ตัวเลือก การซื้อขาย กลยุทธ์ ผันผวน

วิธีการค้าความผันผวน 8211 Chuck Norris Style เมื่อตัวเลือกการซื้อขายหนึ่งในแนวคิดที่ยากที่สุดสำหรับผู้ค้ามือใหม่ที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HOW TO VOLATILITY การค้า หลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากผู้คนเกี่ยวกับหัวข้อนี้ฉันต้องการมองในเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของตัวเลือก ฉันจะอธิบายถึงความผันผวนของตัวเลือกและเหตุผลที่สำคัญ ฉันยังกล่าวถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้สิ่งนี้ในการซื้อขายรวมถึงตัวอย่าง ฉันไม่ได้ดูที่บางส่วนของกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกหลักและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะมีผลต่อพวกเขา การสนทนานี้จะให้ความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับวิธีที่คุณสามารถใช้ความผันผวนในการซื้อขายของคุณได้ ตัวเลือกการผันผวนเป็นแนวคิดสำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเป็นผู้เริ่มต้นคุณควรพยายามทำความเข้าใจพื้นฐานอย่างน้อย ความผันแปรของ Option จะสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega ของประเทศกรีกซึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ราคาของตัวเลือกมีการเปลี่ยนแปลงเทียบกับการผันผวนของ 1 ความผันผวน กล่าวคือออปชั่น Vega เป็นตัววัดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาตัวเลือกในราคาตัวเลือก (ไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่มีเวลา) ราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวน ดังนั้นจึงหมายถึงเหตุผลที่ผู้ซื้อตัวเลือก (ผู้ที่มีสายยาวหรือเรียก) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลง (การค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้า) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่การกระจายเครดิต (คุณจะได้รับเงินหลังจากวางการค้า) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลง นี่คือตัวอย่างทางทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็นถึงแนวคิด Let8217 มองหุ้นที่ราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนที่มีราคาการประท้วง 50: ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือกคือ 12.50 หากความผันผวนโดยนัยคือ 50 ราคาเสนอซื้อเท่ากับ 7.25 ถ้าเป็นนัย ความผันผวนเป็น 30, ราคาตัวเลือกคือ 4.50 นี้แสดงให้เห็นว่าที่สูงขึ้นโดยนัยความผันผวนที่สูงกว่าราคาตัวเลือก ด้านล่างนี้คุณสามารถดูภาพหน้าจอ 3 ภาพที่แสดงถึงการโทรแบบยาวได้โดยง่ายและมีความผันผวน 3 ระดับ ภาพแรกแสดงการโทรตามที่ปรากฏอยู่ในขณะนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงความผันผวน คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีระยะเวลา 67 วันจะหมดอายุคือ 117.74 (ราคา SPY ปัจจุบัน) และหากหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 120 วันคุณจะมีกำไร 120.63 ภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนเพิ่มขึ้น 50 ครั้ง (นี่เป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงจุดสูงสุดของฉัน) คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีวันหมดอายุ 67 วันอยู่ที่ 95.34 และหากหุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 วันคุณจะมีกำไร 1,125.22 บาท ภาพที่สามแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนลดลง 20 ครั้ง คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีวันหมดอายุ 67 วันอยู่ที่ 123.86 และหากหุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีขาดทุน 279.99 เหตุผลสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับความผันผวนของตัวเลือกคือการช่วยให้คุณสามารถประเมินได้ว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพงโดยเปรียบเทียบความผันผวนตามนัย (IV) กับความผันผวนตามประวัติศาสตร์ (HV) ด้านล่างเป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากความไม่อิ่มตัว คุณสามารถเห็นได้ว่าในช่วงเวลาดังกล่าวความผันผวนตามประวัติศาสตร์ของ AAPLs อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับ 10-30 วันที่ผ่านมาและระดับความเป็นไปได้เปลี่ยนแปลงได้ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2011 นอกจากนี้คุณยังสามารถเห็นระดับปัจจุบันของ IV อยู่ใกล้ระดับมากถึง 52 สัปดาห์สูงกว่าระดับต่ำสุด 52 สัปดาห์ นี่แสดงให้เห็นว่านี่อาจเป็นช่วงเวลาที่ดีในการดูกลยุทธ์ที่ได้รับผลกระทบจากการตก IV ที่นี่เรากำลังมองหาข้อมูลเดียวกันนี้ที่แสดงในแบบกราฟิก คุณสามารถเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 ซึ่งใกล้เคียงกับการลดลงของราคาหุ้น AAPL 6 อัน หยดเช่นนี้ทำให้นักลงทุนที่จะกลายเป็นความกลัวและระดับความกลัวของความกลัวนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จะรับพรีเมี่ยมพิเศษผ่านทางกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิต หรือถ้าคุณเป็นผู้ถือครองหุ้น AAPL คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนเป็นเวลาที่เหมาะสมในการขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากกว่าที่คุณต้องการสำหรับกลยุทธ์นี้ โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV แบบนี้พวกเขามีอายุสั้น แต่ทราบว่าสิ่งต่างๆสามารถทำได้และเลวร้ายยิ่งขึ้นเช่นในปี 2008 ดังนั้นอย่าเพิ่งคิดว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในสองสามวันหรือหลายสัปดาห์ กลยุทธ์ตัวเลือกทุกตัวมีค่าภาษากรีกที่เรียกว่า Vega หรือตำแหน่ง Vega ดังนั้นเมื่อความผันผวนโดยนัยเปลี่ยนแปลงไปจะส่งผลต่อประสิทธิภาพของกลยุทธ์ กลยุทธ์ Vega ที่เป็นบวก (เช่นการวางสายและสายเบาะหลังและสแตรปโทนยาว) จะดีที่สุดเมื่อระดับความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น กลยุทธ์เชิงลบของ Vega (เช่นการวางสายและการโทรการแพร่กระจายของอัตราส่วนและการตัดคร่อมคั้นสั้น) ทำได้ดีที่สุดเมื่อความผันผวนโดยนัยลดลง เห็นได้ชัดว่าการทราบว่าระดับความผันผวนโดยนัยและที่ใดที่พวกเขามีแนวโน้มจะไปหลังจากที่ได้วางการค้าไว้แล้วอาจทำให้เกิดความแตกต่างในผลของกลยุทธ์ได้ ความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยเราทราบว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์คำนวณจากการวัดมูลค่าหุ้นในอดีตที่ผ่านมา เป็นตัวเลขที่เป็นที่รู้จักเนื่องจากเป็นข้อมูลที่ผ่านมา ฉันต้องการไปลงในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายมากที่จะทำใน Excel ข้อมูลจะพร้อมใช้งานสำหรับคุณไม่ว่าในกรณีใด ๆ ดังนั้นคุณโดยทั่วไปจะไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยตัวคุณเอง จุดสำคัญที่คุณต้องรู้คือนี่คือหุ้นทั่วไปที่มีการแกว่งตัวในราคาที่สูงในอดีตจะมีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในระดับสูง ในฐานะที่เป็นผู้ค้าตัวเลือกเรามีความสนใจในความผันผวนของหุ้นในช่วงที่เราค้าขาย ความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำบางอย่างเกี่ยวกับความผันผวนของหุ้น แต่ไม่สามารถคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตได้ สิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือการประเมินและนี่คือที่มาของ Implied Vol. 8211 ความผันผวนโดยนัยหมายถึงการประมาณการโดยนักค้ามืออาชีพและผู้จัดทำตลาดที่มีความผันผวนในอนาคตของหุ้น เป็นตัวเลือกหลักในรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก 8211 แบบจำลอง Black Scholes เป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและในขณะที่ฉันชนะการคำนวณรายละเอียดในที่นี้ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นอัตนัยมากที่สุด (เนื่องจากความผันผวนในอนาคตไม่สามารถเป็นที่รู้จักได้) เรามีโอกาสมากที่สุดที่จะใช้ประโยชน์จากมุมมองของเราเกี่ยวกับ Vega เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่น ๆ 8211 ความผันผวนโดยนัยหมายถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิง ซึ่งอาจรวมถึงการประกาศรายได้หรือการเปิดเผยผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยา สถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปรวมอยู่ใน Implied Vol. หากตลาดมีความสงบการประมาณความผันผวนอยู่ในระดับต่ำ แต่ในช่วงที่ตลาดคาดการณ์ความผันผวนของความเครียดจะเพิ่มขึ้น วิธีหนึ่งที่ง่ายมากที่จะเฝ้าดูระดับความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีการใช้ประโยชน์จากการซื้อขายความอ่อนแอโดยนัยวิธีที่ฉันชอบที่จะใช้ประโยชน์จากการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือ Iron Condors ด้วยการค้านี้คุณจะขาย OTM Call และ OTM Put และซื้อ Call เพิ่มเติมจากคว่ำและซื้อเอาออกเพิ่มเติมใน downside ขายวันที่ 10 พ. ย. 110 SPY ทะลุ 1.16 ซื้อ 10 พ. ย. 105 SPY ทำให้ 0.71 ขาย 10 พ. ย. 125 โทร SPY 2.13 ซื้อ 10 พ. ย. 130 โทร SPY 0.56 สำหรับวันนี้ การค้าเราจะได้รับเครดิตสุทธิ 2,020 และนี่จะเป็นกำไรในการค้าหาก SPY เสร็จสิ้นระหว่าง 110 และ 125 เมื่อหมดอายุ นอกจากนี้เรายังมีกำไรจากการค้านี้ถ้า (ทุกอย่างเท่าเทียมกัน) แสดงให้เห็นถึงความผันผวน ภาพแรกเป็นแผนภาพการจ่ายเงินสำหรับการค้าที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นตรงหลังจากที่ถูกวางไว้ แจ้งให้เราทราบสั้น ๆ ว่า Vega -80.53 เป็นอย่างไร ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการลดลงของ Implied Vol ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพการจ่ายเงินจะมีลักษณะอย่างไรถ้ามีการลดลงของ Implied vol. 50 นี่เป็นตัวอย่างที่ค่อนข้างมากที่ฉันรู้จัก แต่แสดงให้เห็นถึงประเด็น ดัชนีความผันผวนของตลาด CBOE หรือ 8220The VIX8221 ตามที่เรียกกันทั่วไปคือการวัดความผันผวนของตลาดโดยทั่วไป บางครั้งก็เรียกว่า Fear Index เนื่องจากเป็นพร็อกซีสำหรับระดับความกลัวในตลาด เมื่อ VIX สูงมีจำนวนมากของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจ ในฐานะพ่อค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้เพื่อช่วยในการตัดสินใจซื้อขายหลักทรัพย์ของเรา ดูวิดีโอด้านล่างเพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติม มีกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้เมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ condors เหล็กโดยไกลกลยุทธ์ที่ชื่นชอบของฉันเพื่อใช้ประโยชน์จากระดับสูงโดยนัย vol ตารางต่อไปนี้แสดงกลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญและความเสี่ยงของ Vega ฉันหวังว่าข้อมูลนี้จะเป็นประโยชน์ แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัยความผันผวน Heres to your success วิดีโอต่อไปนี้อธิบายแนวคิดบางอย่างที่กล่าวถึงข้างต้นโดยละเอียด Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมาก มันตอบมากคำถามที่ฉันมี ชัดเจนและอธิบายเป็นภาษาอังกฤษได้ง่าย ขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณ. ฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจกับผลกระทบของโวลและวิธีการใช้ประโยชน์เพื่อประโยชน์ของฉัน นี้จริงๆช่วยฉัน ฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งข้อ ฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM การหมุนเวียนปฏิทินย้อนหลัง (ฉันได้อ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้) อย่างไรก็ตามความกลัวของฉันคือ ม. ค. Option จะหมดอายุในวันที่ 18 และปริมาณสำหรับ Feb จะยังเท่าเดิมหรือมากกว่า ฉันสามารถซื้อขายส่วนขยายในบัญชีของฉัน (IRA) เท่านั้น ฉันไม่สามารถปล่อยให้ตัวเลือกที่เปลือยกายจนกว่าปริมาณลดลงหลังจากรายได้ในวันที่ 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้องม้วนยาวของฉันไป March8212but เมื่อ vol8212 ลดลง ถ้าฉันซื้อตัวเลือกการเรียกเก็บเงิน ATM SampP 3 เดือนที่ด้านบนของหนึ่งในโวล spikes (ฉันเข้าใจ Vix คือโวลุ่มโดยนัยใน SampP) ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าสิ่งที่สำคัญกว่าใน PL ของฉัน 1. ) ฉันจะทำกำไรจากตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น (SampP) หรือ 2. ฉันจะสูญเสียตำแหน่งจากการพังทลายของความผันผวน Hi Tonio มีตัวแปรอยู่มากมายในการเล่นขึ้นอยู่กับว่าไกลแค่ไหน สต็อกย้ายและวิธีการที่ไกลหยด IV อย่างไรก็ตามกฎทั่วไปสำหรับการเรียกเก็บเงินระยะยาวของ ATM จะมีผลกระทบมากที่สุด โปรดจำไว้ว่า IV คือราคาของตัวเลือก คุณต้องการซื้อและวางสายเมื่อ IV ต่ำกว่าปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไป การซื้อสายเอทีเอ็มที่ด้านบนสุดของการผันผวนของความผันผวนเช่นเดียวกับการรอให้การขายสิ้นสุดลงก่อนที่คุณจะไปช้อปปิ้ง 8230 ในความเป็นจริงคุณอาจจะได้จ่ายเงินเกินกว่า 8220 ฉบับ, 8221 ถ้าพรีเมี่ยมที่คุณจ่ายไว้สูงกว่าราคา Black-Scholes 8220 .8221 ในทางกลับกันรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นกฎของหัวแม่มือ: หุ้นมักจะไปมากขึ้นหรือต่ำกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่สถานที่ที่ดีสำหรับการเริ่มต้น หากคุณเป็นเจ้าของสาย 8212 กล่าวว่า AAPL C500 8212 และแม้ว่าราคาหุ้นจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงเพิ่มขึ้นจาก 20 เหรียญเป็น 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัลในการเล่น IV บริสุทธิ์ อ่านดี ฉันขอขอบคุณที่ทั่วถึง ฉัน don8217t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงความผันผวนส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของ Condor หลังจากที่คุณได้วางการค้าแล้ว ในตัวอย่างข้างต้นเครดิต 2,020 ที่คุณได้รับเพื่อเริ่มต้นข้อตกลงคือจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะได้เห็นและคุณสามารถเสียเงินได้ทั้งหมด 8212 และอีก 8212 หากราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ากางเกงขาสั้นของคุณ ในตัวอย่างของคุณเนื่องจากคุณเป็นเจ้าของสัญญา 10 รายการในช่วง 5 ข้อคุณมีรายได้ 5,000 ครั้ง: 1,000 หุ้นละ 5 เหรียญ การสูญเสียกระเป๋าแบบสูงสุดของคุณจะเท่ากับ 5,000 ลบด้วยยอดเครดิตเริ่มต้นที่ 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยเคยมีกำไรสูงกว่าปี 2020 ที่คุณเปิดกับหรือสูญเสียที่เลวร้ายยิ่งกว่า 2980 ซึ่งเป็นเลวร้ายเท่าที่มันอาจจะได้รับ อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวของสต็อคที่เกิดขึ้นจริงไม่มีความสัมพันธ์กับ IV ซึ่งเป็นเพียงราคาที่ผู้ค้าต้องจ่ายในขณะนั้นเท่านั้น ถ้าคุณมีเครดิต 2,020 และเงินเพิ่มขึ้น IV เป็น 5 ล้านบาทจะไม่มีผลต่อฐานะเงินสดของคุณ ก็หมายความว่าพ่อค้ากำลังจ่ายเงิน 5 ล้านเท่าของ Condor เดียวกัน และแม้ในระดับที่สูงส่งเหล่านี้มูลค่าของตำแหน่งที่คุณเปิดจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 8212 100 ซึ่งเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิง ตัวเลือกของคุณจำไว้คือสัญญาที่จะซื้อและขายหุ้นในราคาที่กำหนดและสิ่งนี้ช่วยปกป้องคุณ (ในการค้าขายหรือการค้ากระจายเครดิตอื่น ๆ ) ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือบอร์ดสีขาว สูตรการกำหนดราคาที่เลือกใช้เช่น Black Scholes สร้างขึ้นเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกคืออะไรในอนาคตตามราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลผลประโยชน์และประวัติ (นั่นคือ 8220 สิ่งที่เกิดขึ้นจริงในช่วง ปีที่ผ่านมา 8221) ความผันผวน มันบอกคุณว่าราคายุติธรรมที่คาดว่าจะควรบอก 2 แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นที่ไม่รู้จัก: 8220Hey ความผันผวนของประวัติศาสตร์คือ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเป็นถ้าเป็น 308221 (ดังนั้น 8220Implied8221 ความผันผวน) ถ้า IV ลดลงขณะที่คุณถือเครดิต 2,020 จะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่ก็มักจะน้อยกว่า 2,020 ที่คุณเข้ามา That8217s เนื่องจากการปิด อันดับเครดิตมักจะต้องมีการทำธุรกรรม Debit คุณสามารถสร้างรายได้ทั้งเงินทั้งในและนอกได้ กับ Condor (หรือ Iron Condor ที่เขียนทั้งแบบ Put and Call ในสต็อกเดียวกัน) กรณีที่ดีที่สุดของคุณคือการที่หุ้นจะแบนไลน์ในขณะที่คุณเขียนข้อตกลงของคุณและคุณนำ Sweetie ของคุณออกไปรับประทานอาหารค่ำ 2,020 ความเข้าใจของฉันคือถ้าความผันผวนลดลงค่าของ Iron Condor จะลดลงอย่างรวดเร็วกว่าจะช่วยให้คุณสามารถซื้อคืนและล็อคกำไรของคุณได้ การซื้อคืนที่ 50 ผลกำไรสูงสุดแสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็นของความสำเร็จอย่างมาก มีผู้เชี่ยวชาญบางคนสอนพ่อค้าละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงเหตุผลเดียวเท่านั้นการกำหนดราคาทั้งหมดของตัวเลือกนี้ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหรือความมั่นคงที่แท้จริง หากราคาตัวเลือกเป็นหมัดหรือไม่ดีเราสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นของเราและแปลงเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกัน อะไรคือข้อคิดเห็นหรือมุมมองของคุณในการออกกำลังกายตัวเลือกของคุณโดยละเว้นตัวเลือกกรีกยกเว้นมี illiquid สต็อกที่ traders ยากที่จะค้นหาผู้ซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกของตนเอง ฉันยังตั้งข้อสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีอักขระที่ไม่ซ้ำกันของตัวเองและตัวเลือกหุ้นแต่ละตัวมีตัวเลือกแตกต่างกันกับ IV ที่แตกต่างกัน ดังที่คุณทราบว่าการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามี 7 หรือ 8 รายการในสหรัฐอเมริกาและแตกต่างจากตลาดหุ้น พวกเขาเป็นผู้เข้าร่วมการตลาดที่แตกต่างกันหลายแห่งในตลาดตราสารหนี้และตัวเลือกที่มีวัตถุประสงค์และกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน ฉันชอบที่จะตรวจสอบและชอบที่จะซื้อขายหุ้นในตัวเลือกที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่าตัวเลือก HV HV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของชิปสีน้ำเงินหมวกขนาดเล็กและหุ้นระดับกลางที่เป็นของสถาบันขนาดใหญ่สามารถหมุนเปอร์เซ็นต์การถือครองและการควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น หากสถาบันหรือแบล็คพูล (เนื่องจากมีแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือกโดยไม่ต้องเข้าสู่ตลาดหุ้นปกติ) ถือหุ้นประมาณ 90 ถึง 99.5 หุ้นแล้วราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคารุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่าสถาบันต่างๆเงียบ ๆ หรือขายหุ้นของตน โดยเฉพาะช่วงแรกของการซื้อขาย ตัวอย่าง: สำหรับการกระจายสินเชื่อเราต้องการระดับต่ำสุดของ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้า หากเลือกมานานเราก็ต้องการความสามารถในการทำ IV ต่ำในความหวังที่จะขายตัวเลือกที่มี High IV ต่อไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีการประกาศรายได้ หรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายของเดบิตถ้าเรามีตัวเลือกแพร่กระจายยาวหรือสั้นแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ผันผวน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะกล่าวถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นการซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกในการเลือกกลยุทธ์การซื้อขายหุ้นหรือการซื้อขายหุ้นเนื่องจากหุ้นบางรุ่นมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในการตอบสนองต่อดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์แปลก ๆ . คุณคิดว่า 8220 ตัวอย่างเช่น: สำหรับการกระจายสินเชื่อเราต้องการให้มีการลงทุนในตลาดหุ้นระดับต่ำและราคาสูงและการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในปริมาณที่ต่ำ 8222 ฉันคิดว่าโดยทั่วไปแล้วเราต้องการสภาพแวดล้อมแบบ IV ที่ดีกว่าเมื่อใช้การแพร่กระจายเครดิตและการเจรจาต่อรองสำหรับเดบิต spread8230 บางที I8217m confused8230Volatile Options กลยุทธ์การซื้อขายการซื้อขายตัวเลือกมีสองข้อได้เปรียบใหญ่กว่าเกือบทุกรูปแบบอื่น ๆ ของการซื้อขาย หนึ่งคือความสามารถในการสร้างผลกำไรเมื่อคุณคาดการณ์เครื่องมือทางการเงินจะค่อนข้างมีเสถียรภาพในราคาและที่สองคือความสามารถในการสร้างรายได้เมื่อคุณเชื่อว่าเครื่องมือทางการเงินมีความผันผวน เมื่อหุ้นหรือการรักษาความปลอดภัยอื่น ๆ มีความผันผวนก็หมายความว่ามีการแกว่งราคามาก แต่ยากที่จะคาดการณ์ในทิศทางที่ โดยการใช้กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกที่มีความผันผวนเป็นไปได้ที่จะทำธุรกิจการค้าที่คุณจะมีกำไรในการจัดหาระบบรักษาความปลอดภัยที่มีพื้นฐานมาอย่างมากในราคาโดยไม่คำนึงถึงทิศทางที่จะย้ายเข้าระบบมีหลายสถานการณ์ที่อาจนำไปสู่เครื่องมือทางการเงินที่ผันผวนได้ ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจจะออกรายงานทางการเงินหรือประกาศข่าวขนาดใหญ่อื่น ๆ ซึ่งอาจนำไปสู่หุ้นที่มีความผันผวน ข่าวลือเกี่ยวกับการครอบครองที่กำลังจะเกิดขึ้นอาจมีผลเช่นเดียวกัน สิ่งนี้หมายความว่าโดยปกติจะมีโอกาสมากมายที่จะทำกำไรโดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายทางเลือกที่มีความผันผวน ในหน้านี้เราจะดูแนวคิดเกี่ยวกับกลยุทธ์ดังกล่าวในรายละเอียดและเสนอรายการกลยุทธ์ที่ครอบคลุมในหมวดหมู่นี้ เนื้อหาบทคัดย่อ Quick Options ตัวเลือกที่แนะนำโบรกเกอร์อ่านทบทวนเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านรีวิวเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านรีวิวเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านรีวิวเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านทบทวนเยี่ยมชมโบรกเกอร์อะไรคือกลยุทธ์การซื้อขายผันผวนของตัวเลือกค่อนข้างง่ายกลยุทธ์การซื้อขายทางเลือกที่ระเหยได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อทำกำไรจากหุ้นหรืออื่น ๆ หลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มที่จะมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากโดยไม่ต้องคาดการณ์ทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา เนื่องจากการตัดสินใจเกี่ยวกับทิศทางที่ราคาของการรักษาความปลอดภัยที่ผันผวนจะเคลื่อนเข้ามานั้นเป็นสิ่งที่ยากมากเพราะเหตุนี้จึงมีประโยชน์ มีการเรียกอีกอย่างว่ากลยุทธ์แบบคู่ทิศทางเนื่องจากสามารถทำกำไรได้จากการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง หลักการพื้นฐานของการใช้พวกเขาคือการที่คุณรวมหลายตำแหน่งที่มีผลกำไรที่ไม่ จำกัด แต่มีข้อ จำกัด ในการสูญเสียเพื่อที่คุณจะได้กำไรจากการรักษาความปลอดภัยที่มีอยู่ในทิศทางเดียวหรืออีกนัยหนึ่ง ตัวอย่างที่ง่ายที่สุดในการปฏิบัตินี้คือการวางเดิมพันที่ยาวซึ่งรวมการซื้อตัวเลือกการโทรจำนวนเท่ากันและทำให้ตัวเลือกต่างๆในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเดียวกันนี้มีราคาการประท้วงเดียวกัน การซื้อตัวเลือกการโทร (สายยาว) มีการสูญเสียที่ จำกัด จำนวนเงินที่คุณใช้จ่ายไป แต่ไม่ จำกัด จำนวนที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากคุณสามารถทำเงินได้มากเท่าที่ราคาหลักทรัพย์พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น การซื้อตัวเลือกการขาย (ใส่นาน) ยังมีความสูญเสียที่ จำกัด และกำไรเกือบจะไม่ จำกัด กำไรที่อาจเกิดขึ้นจะถูก จำกัด ด้วยจำนวนเงินที่ราคาหลักทรัพย์หลักประกันสามารถลดลงได้ (เช่นมูลค่าเต็ม) โดยการรวมตำแหน่งทั้งสองนี้ไว้ในตำแหน่งโดยรวมแล้วคุณควรให้ผลตอบแทนตามทิศทางการย้ายระบบรักษาความปลอดภัยโดยสมมติว่าหากความปลอดภัยพื้นฐานเพิ่มขึ้นคุณจะได้รับผลกำไรมากขึ้นจากการโทรนานกว่าที่คุณเสียจากการวางนาน . หากการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานลดลงจากนั้นคุณจะได้รับผลกำไรมากขึ้นจากการใส่นานกว่าที่คุณเสียจากการโทรเป็นเวลานาน แน่นอนว่านี่ไม่ใช่ความเสี่ยง หากราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น แต่ไม่มากพอที่จะทำให้ผลกำไรจากการโทรนานกว่าที่จะทำให้เกิดความสูญเสียคุณจะสูญเสียเงิน อย่างเท่าเทียมกันถ้าราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงลดลง แต่ไม่มากพอที่จะทำให้ผลกำไรของคุณยาวนานกว่าผลขาดทุนจากการโทรนานคุณก็จะเสียเงิน โดยทั่วไปการเคลื่อนไหวในราคาที่ไม่มากพอที่จะทำกำไรจากนี้หรือกลยุทธ์อื่น ๆ ที่ผันผวน ในการย้ำกลยุทธ์นี้ควรใช้กลยุทธ์ประเภทนี้เฉพาะเมื่อคุณคาดหวังว่าระบบรักษาความปลอดภัยพื้นฐานจะสามารถปรับราคาได้อย่างมีนัยสำคัญ รายการตัวเลือกที่มีความผันผวนกลยุทธ์การซื้อขายด้านล่างเป็นรายการของกลยุทธ์การซื้อขายทางเลือกที่มีความผันผวนซึ่งมักใช้โดยผู้ค้าตัวเลือก เราได้รวมข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับข้อมูลแต่ละอย่างไว้ที่นี่แล้ว แต่คุณสามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้โดยคลิกที่ลิงก์ที่เกี่ยวข้อง หากคุณต้องการความช่วยเหลือพิเศษในการเลือกว่าจะใช้และเมื่อใดคุณอาจพบว่าเครื่องมือการเลือกของเรามีประโยชน์ เราได้พูดคุยสั้น ๆ เกี่ยวกับการตั้งครรภ์ที่ยาวขึ้น เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ง่ายที่สุดและเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น มีการทำธุรกรรมสองรายการและสร้างการกระจายใบเพิ่มหนี้ นี่เป็นกลยุทธ์ที่คล้ายกันมากกับการตั้งครรภ์ที่ยาว แต่มีต้นทุนล่วงหน้าที่ลดลง เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น วิธีนี้ใช้ดีที่สุดเมื่อแนวโน้มของคุณผันผวน แต่คุณคิดว่าราคาตกต่ำมากที่สุด ง่ายมันเกี่ยวข้องกับสองรายการเพื่อสร้างการแพร่กระจายเดบิตและเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น นี้เป็นพื้นเป็นทางเลือกที่ถูกกว่าเพื่อคร่อมแถบ นอกจากนี้ยังมีธุรกรรมสองรายการและเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น คุณจะใช้สิ่งนี้เมื่อแนวโน้มของคุณผันผวน แต่คุณเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของราคาน่าเป็นไปได้มากที่สุด เป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์ง่ายๆที่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น สายรัดคอเป็นหลักทางเลือกที่ต้นทุนต่ำกว่ากับสายรัดอาน กลยุทธ์แบบง่ายๆนี้เกี่ยวข้องกับธุรกรรมสองรายการและเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น นี่เป็นกลยุทธ์ที่เรียบง่ายและมีราคาแพง แต่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น มีการทำธุรกรรมสองรายการเพื่อสร้างการแพร่กระจายการตัดบัญชี กลยุทธ์ที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นนี้เหมาะสำหรับเมื่อแนวโน้มของคุณผันผวน แต่คุณคิดว่าการเพิ่มขึ้นของราคามีแนวโน้มที่จะตกมากกว่าราคา มีการทำธุรกรรมสองรายการเพื่อสร้างการกระจายเครดิตและไม่แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น นี่เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนเล็กน้อยที่คุณจะใช้หากแนวโน้มของคุณผันผวน แต่คุณชอบที่ราคาตกมากกว่าการขึ้นราคา การกระจายเครดิตถูกสร้างโดยใช้ธุรกรรมสองรายการและไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น นี่คือกลยุทธ์ขั้นสูงที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมสองรายการ สร้างเครดิตกระจายและไม่แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น นี่เป็นกลยุทธ์ขั้นสูงที่ไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น มันเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมสองและสร้างการกระจายเครดิต กลยุทธ์ที่ซับซ้อนนี้เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมสามและสร้างการกระจายเครดิต ไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น กลยุทธ์ขั้นสูงนี้เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมสี่รายการ มีการสร้างการกระจายเครดิตและไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น นี่เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรม 4 รายการเพื่อสร้างการกระจายเครดิต ไม่แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น มีสี่รายการที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ซึ่งสร้างการกระจายเงินเดบิต ซับซ้อนและไม่แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น กลยุทธ์ขั้นสูงนี้สร้างการแพร่กระจายการตัดบัญชีและเกี่ยวข้องกับธุรกรรมสี่รายการ ไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น นี่เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนซึ่งไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น จะสร้างการแพร่กระจายของเดบิตโดยใช้ธุรกรรมสี่รายการความผันผวนตามเป้าหมาย: กลยุทธ์และความผันผวนเมื่อมีการสร้างตำแหน่งตัวเลือกทั้งการซื้อหรือขายสุทธิความผันผวนมักถูกมองข้ามโดยผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่เนื่องจากขาดความเข้าใจ สำหรับผู้ค้าที่จะได้รับการจัดการกับความสัมพันธ์ของความผันผวนให้มากที่สุดกลยุทธ์ตัวเลือกแรกก็เป็นสิ่งจำเป็นที่จะอธิบายแนวคิดที่รู้จักกันเป็น Vega ชอบเดลต้า ซึ่งเป็นตัววัดความไวของตัวเลือกในการเปลี่ยนแปลงราคาอ้างอิง Vega เป็นตัววัดความเสี่ยงของความไวของราคาตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวน เนื่องจากทั้งสองสามารถทำงานได้ในเวลาเดียวกันทั้งสองสามารถมีผลกระทบรวมกันซึ่งทำงานได้กับแต่ละคนหรือในคอนเสิร์ต ดังนั้นเพื่อให้เข้าใจในสิ่งที่คุณอาจจะได้รับเมื่อสร้างตำแหน่งตัวเลือกทั้งการประเมิน Delta และ Vega จะต้อง ที่นี่ Vega มีการสำรวจด้วยสมมติฐานที่สำคัญ ceteris paribus (สิ่งอื่น ๆ ที่เหลืออยู่เหมือนกัน) ตลอดเพื่อลดความซับซ้อน เช่นเดียวกับชาวกรีกคนอื่น (Delta, Theta. Rho. Gamma) บอกเราเกี่ยวกับความเสี่ยงจากมุมมองของความผันผวน ผู้ค้ามองถึงตำแหน่งทางเลือกว่ามีความผันผวนสูงหรือมีความผันผวนในระยะสั้น (แน่นอนว่าเป็นไปได้ว่าจะมีความผันผวนแบบแบนเช่นเดียวกัน) คำที่ยาวและสั้นที่นี่อ้างถึงรูปแบบความสัมพันธ์เดียวกันเมื่อพูดถึงการเป็นหุ้นยาวหรือสั้นหรือตัวเลือก นั่นคือถ้าความผันผวนเพิ่มขึ้นและคุณมีความผันผวนในระยะสั้นคุณจะได้รับความเสียหาย ceteris paribus และหากความผันผวนลดลงคุณจะมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นทันที ในทำนองเดียวกันถ้าคุณมีความผันผวนเป็นเวลานานเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นคุณจะได้รับผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นในขณะที่หากตกหล่นความสูญเสียจะเป็นผล (อีกครั้ง ceteris paribus) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยเหล่านี้โปรดดูที่การรู้จักชาวกรีก) ความผันผวนทำงานตามกลยุทธ์ทุกอย่าง ความผันผวนและความผันผวนทางประวัติศาสตร์สามารถหมุนได้อย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญและสามารถเคลื่อนที่เหนือหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหรือระดับปกติแล้วเปลี่ยนกลับเป็นค่าเฉลี่ยได้ ลองใช้ตัวอย่างเพื่อทำให้เป็นรูปธรรมมากขึ้น เริ่มต้นด้วยการซื้อสายและวางสาย มิติ Vega สามารถส่องสว่างได้ รูปที่ 9 และ 10 เป็นข้อสรุปของเครื่องหมาย Vega (ลบค่าความผันผวนสั้น ๆ และเป็นค่าบวกสำหรับความผันผวนนาน) สำหรับตำแหน่งทางเลือกทั้งหมดและกลยุทธ์ที่ซับซ้อนมาก รูปที่ 9: ตำแหน่งทางเลือกที่แท้จริงสัญญาณ Vega และผลกำไรและขาดทุน (ceteris paribus) สายยาวและใส่ยาวมีบวก Vega (มีความผันผวนนาน) และสายสั้นและตำแหน่งสั้นใส่มีลบ Vega (มีความผันผวนสั้น) เพื่อให้เข้าใจว่าเหตุใดจึงเป็นเช่นนี้โปรดระลึกถึงความผันผวนที่เป็นปัจจัยนำเข้าสู่รูปแบบการกำหนดราคา - ความผันผวนของราคาจะยิ่งสูงขึ้นเนื่องจากราคาหุ้นมีโอกาสมากขึ้นเนื่องจากความน่าจะเป็นของหุ้นที่จะย้ายระยะทางที่มากขึ้นในชีวิตของตัวเลือกนั้นจะเพิ่มขึ้นและด้วยความน่าจะเป็นของความสำเร็จ ผู้ซื้อ. ส่งผลให้ราคาตัวเลือกที่ได้รับมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเพื่อนำมาคำนวณหาผลตอบแทนจากความเสี่ยงใหม่ คิดถึงผู้ขายตัวเลือกนี้ - เขาหรือเธอจะต้องการเรียกเก็บเงินเพิ่มขึ้นหากผู้ขายมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นพร้อมกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น (ความเป็นไปได้ที่ราคาจะมีการเปลี่ยนแปลงในอนาคต) ดังนั้นหากความผันผวนลดลงราคาควรจะลดลง เมื่อคุณเป็นเจ้าของสายหรือวาง (หมายถึงคุณซื้อตัวเลือก) และความผันผวนลดราคาของตัวเลือกจะลดลง สิ่งนี้ไม่เป็นประโยชน์และอย่างที่เห็นในรูปที่ 9 ส่งผลให้สูญเสียการโทรและวางสายนาน ในทางกลับกันผู้ขายระยะสั้นและผู้ค้าระยะสั้นจะได้รับผลกำไรจากการลดลงของความผันผวน ความผันผวนจะมีผลกระทบในทันทีและขนาดของราคาที่ลดลงหรือกำไรจะขึ้นอยู่กับขนาดของ Vega จนถึงตอนนี้เราได้พูดถึงเครื่องหมาย (เชิงลบหรือบวก) เท่านั้น แต่ขนาดของ Vega จะเป็นตัวกำหนดจำนวนกำไรและขาดทุน สิ่งที่กำหนดขนาดของ Vega ในการโทรสั้นและยาวหรือใส่คำตอบที่ง่ายคือขนาดของพรีเมี่ยมในตัวเลือก: ยิ่งราคามากขึ้น Vega (สมมติตัวเลือก LEAPS) ค่า Vega จะมีขนาดใหญ่มากและก่อให้เกิดความเสี่ยงหรือความเสี่ยงที่สำคัญหรือควรเปลี่ยนแปลงความผันผวน ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อตัวเลือกการโทร LEAPS ในหุ้นที่มีการทำจุดสูงสุดของตลาดและการฟื้นตัวของราคาที่ต้องการจะเกิดขึ้นระดับความผันผวนโดยปกติจะลดลงอย่างรวดเร็ว (ดูรูปที่ 11 สำหรับความสัมพันธ์ในดัชนีหุ้น SampP 500 ซึ่งสะท้อนถึง เหมือนกันสำหรับหุ้นขนาดใหญ่จำนวนมาก) และด้วยตัวเลือกพรีเมี่ยม รูปที่ 10: ตำแหน่งตัวเลือกที่ซับซ้อนสัญญาณ Vega และผลกำไรและขาดทุน (ceteris paribus) รูปที่ 11 แสดงแถบราคารายสัปดาห์สำหรับ Sampamp 500 พร้อมกับระดับความผันผวนโดยนัยและประวัติการณ์ นี่เป็นไปได้ที่จะเห็นว่าราคาและความผันผวนเกี่ยวข้องกับแต่ละอื่น ๆ หุ้นขนาดใหญ่ที่เลียนแบบตลาดโดยทั่วไปเมื่อราคาลดลงความผันผวนจะเพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน ความสัมพันธ์นี้มีส่วนสำคัญที่จะรวมเข้ากับการวิเคราะห์กลยุทธ์ด้วยความสัมพันธ์ที่แสดงในรูปที่ 9 และรูปที่ 10 ตัวอย่างเช่นที่ด้านล่างของการขาย คุณไม่ต้องการที่จะสร้างการบีบคอยาว backspread หรืออื่น ๆ ในเชิงบวกการค้า Vega เพราะการฟื้นตัวของตลาดจะก่อให้เกิดปัญหาที่เกิดจากการผันผวนยุบ สร้างโดย OptionsVue 5 ซอฟต์แวร์การวิเคราะห์ตัวเลือก รูปที่ 11: แผนภูมิราคาและผันผวนของ SampP 500 แถบสีเหลืองเน้นพื้นที่ที่ราคาตกลงและเพิ่มขึ้นโดยนัยและเป็นประวัติศาสตร์ แถบสีฟ้าเน้นพื้นที่ของราคาที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนโดยนัยที่ลดลง ข้อสรุปส่วนนี้แสดงถึงพารามิเตอร์ที่สำคัญของความผันผวนของความเสี่ยงในกลยุทธ์ทางเลือกที่เป็นที่นิยมและอธิบายว่าทำไมการใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมในแง่ของ Vega เป็นสิ่งสำคัญสำหรับหุ้นขนาดใหญ่จำนวนมาก แม้ว่าจะมีข้อยกเว้นเกี่ยวกับความผันผวนของราคาและความผันผวนของดัชนีหุ้นเช่น SampP 500 และหุ้นหลายดัชนีที่ประกอบด้วยดัชนีนี้เป็นรากฐานที่มั่นคงในการเริ่มต้นสำรวจความสัมพันธ์ประเภทอื่น ๆ หัวข้อที่เราจะกลับเข้ามา ส่วนหลัง ๆ ความผันผวนของ Option: Skews แนวตั้งและแนวนอน SkewsOption ความผันผวนหลายตัวเลือกเริ่มต้นพ่อค้าไม่เคยเข้าใจถึงความหมายที่รุนแรงที่ความผันผวนสามารถมีได้สำหรับกลยุทธ์ตัวเลือกที่พวกเขากำลังพิจารณา บางส่วนของโทษสำหรับการขาดความเข้าใจนี้สามารถใส่ในหนังสือที่เขียนไม่ดีในหัวข้อนี้ซึ่งส่วนใหญ่มี boilerplate กลยุทธ์ตัวเลือกแทนข้อมูลเชิงลึกที่แท้จริงใด ๆ ในวิธีการตลาดจริงทำงานในความสัมพันธ์กับความผันผวน อย่างไรก็ตามหากคุณละเลยความผันผวนคุณอาจต้องโทษตัวเองด้วยความประหลาดใจเท่านั้น ในบทแนะนำนี้จะอธิบายวิธีการรวมสิ่งที่ถ้าสถานการณ์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงความผันผวนในการซื้อขายของคุณ เห็นได้ชัดว่าความเคลื่อนไหวของราคาอ้างอิงสามารถทำงานผ่านเดลต้า (ความไวของราคาสิทธิต่อการเปลี่ยนแปลงของหุ้นอ้างอิงหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) และส่งผลต่อกำไร แต่การเปลี่ยนแปลงความผันผวนดังกล่าว นอกจากนี้ยังมีการสำรวจความไวของตัวเลือกภาษากรีกที่เรียกว่าเวก้า ซึ่งสามารถให้ผู้ค้ากับโลกใหม่แห่งโอกาสที่มีศักยภาพ ผู้ค้าจำนวนมากกระตือรือร้นที่จะได้รับกลยุทธ์ที่พวกเขาเชื่อว่าจะให้ผลกำไรอย่างรวดเร็วมองหาวิธีที่ง่ายในการค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับการคิดหรือการวิจัยมากเกินไป แต่ในความเป็นจริงความคิดที่มากขึ้นและการซื้อขายน้อยลงมักจะช่วยประหยัดความเจ็บปวดที่ไม่จำเป็นได้มาก ที่กล่าวว่าอาการปวดยังสามารถเป็นแรงจูงใจที่ดีถ้าคุณรู้วิธีการประมวลผลประสบการณ์อย่างมีประสิทธิภาพ หากคุณเรียนรู้จากความผิดพลาดและความสูญเสียของคุณก็สามารถสอนวิธีชนะในเกมการซื้อขาย บทแนะนำนี้เป็นแนวทางปฏิบัติเพื่อทำความเข้าใจกับความผันผวนของตัวเลือกสำหรับผู้ประกอบการค้าขายโดยเฉลี่ย ชุดนี้มีองค์ประกอบที่จำเป็นสำหรับความเข้าใจที่มั่นคงทั้งในด้านความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นกับความผันผวนของตัวเลือกที่รอคอยผู้ประกอบการค้าที่เต็มใจและสามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้อย่างถูกต้อง (สำหรับการอ่านข้อมูลพื้นฐานดูที่ ABCs Of Option Volatility ความเข้าใจในความเสี่ยงอย่างทั่วถึงเป็นสิ่งสำคัญในการซื้อขายตัวเลือก ดังนั้นจะทราบปัจจัยที่มีผลต่อราคาตัวเลือก ค่านี้เป็นส่วนประกอบสำคัญในสูตรการคิดราคา ความผันผวนโดยประมาณของราคาของ security0 การวัดความเสี่ยงเหล่านี้จะช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าการค้าที่เฉพาะเจาะจงมีความสำคัญเพียงใดเช่นราคาความผันผวนและการสลายตัวของเวลา หากคุณต้องการใช้ประโยชน์จากความคล่องตัวของตัวเลือกคุณจะต้องยอมรับนิสัยการลงทุนที่ชาญฉลาดเหล่านี้ หุ้นไม่ใช่ตัวเลือกที่มีอยู่ในหลักทรัพย์เท่านั้น เรียนรู้วิธีใช้ตัวเลือก FOREX สำหรับกำไรและการป้องกันความเสี่ยง ตัวเลือกการขายอาจดูข่มขู่ แต่ด้วยเคล็ดลับเหล่านี้คุณสามารถเข้าสู่ตลาดด้วยความมั่นใจ คำถามที่พบบ่อยค่าเสื่อมราคาสามารถใช้เป็นค่าใช้จ่ายที่หักลดหย่อนภาษีเพื่อลดต้นทุนทางภาษีการเพิ่มปริมาณกระแสเงินสดเรียนรู้ว่าวอร์เรนบัฟเฟตต์ประสบความสำเร็จอย่างมากจากการเข้าเรียนที่โรงเรียนที่มีชื่อเสียงหลายแห่งและประสบการณ์จริงในโลกของเขา สถาบัน CFA ช่วยให้บุคคลสามารถทดลองได้ไม่ จำกัด จำนวนแม้ว่าคุณจะสามารถสอบได้ เรียนรู้เกี่ยวกับเงินเดือนเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ตลาดหุ้นในสหรัฐฯและปัจจัยต่างๆที่มีผลต่อเงินเดือนและระดับโดยรวม คำถามที่พบบ่อยค่าเสื่อมราคาสามารถใช้เป็นค่าใช้จ่ายหักลดหย่อนภาษีเพื่อลดต้นทุนทางภาษีการเพิ่มปริมาณกระแสเงินสดเรียนรู้ว่าวอร์เรนบัฟเฟตต์ประสบความสำเร็จเป็นอย่างมากจากการเข้าเรียนที่โรงเรียนที่มีชื่อเสียงหลายแห่งและประสบการณ์จริงในโลกของเขา สถาบัน CFA ช่วยให้บุคคลสามารถทดลองได้ไม่ จำกัด จำนวนแม้ว่าคุณจะสามารถสอบได้ เรียนรู้เกี่ยวกับเงินเดือนเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ตลาดหุ้นในสหรัฐฯและปัจจัยต่างๆที่มีผลต่อเงินเดือนและระดับโดยรวม